08/04(일) 정책 및 기업 동향 분석

Overview

• 통화정책(금리)은 현재는 투자할 시기가 아님을 보여주며 예금/채권에 대한 비중을 높일 필요가 있음
• 산업정책(성장 방향)은 반도체, 베터리, 전기차가 주요하며 정책 관련 기업을 투자하는 것이 중요함
• 기업 동향은 반도체만이 긍정적인 지표(성장)를 내놓고 있으며 베터리와 전기차 투자는 다소 주의가 필요함

---

01. 통화정책

• 금리는 지금 최고점(A지점)에서 유지되고 있다
• 경제 불황기에 진입 중이며 모든 자산을 예금에 유치시키다가 채권을 투자(B지점)할 시기이다.(코스톨라니 달걀모형)
• Kodex iShares 미국하이일드액티브에 투자 비중을 늘려서 월 분배금을 지급받는 방식을 취할 필요가 있음.

기준 금리<출처: 한국은행>

코스톨라니 달걀모형<출처: salesMore>

종목명	위험도	만기 이자율
Kodex iShares 미국하이일드액티브	다소 높음	8.12%
Kodex iShares 미국투자등급회사채액티브	보통	5.53%
Kodex iShares 미국인플레이션국채액티브	보통	2.38%

https://www.samsungfund.com/etf/insight/newsroom/view.do?seqn=56298

02. 산업정책

• 산업은 전략산업(반도체, 배터리), 신사업(전기차, 바이오), 시딩사업(로봇, 센서, IoT)로 구분 
• 결국 잘하는 것은 유지하면서 신사업과 시딩사업을 키우는 발판을 다지는 시기가 될 가능성이 큼
• 제조업(대기업) 중심의 산업정책을 유지하는 것으로 예측(네이버/하이브와 같은 콘텐츠 사업 투자x)

산업정책<출처: 산업통상자원부>

 

03. 기업 동향

• 반도체: DRAM 가격 동향을 통해 Cycle 시작이 예상(Growth)되며 당분간 높은 수익률을 낼 것으로 예상됨

 

• 배터리: 성장세가 YoY를 통해 거의 정체됨(Maturity)을 확인할 수 있으며 급성장은 이제 없어졌음을 의미

 

 

• 전기차: 성장세가 YoY를 통해 거의 정체됨(Maturity)을 확인할 수 있으며 급성장은 이제 없어졌음을 의미