기업 분석

[기업분석] Apple

SKY-STONE 2024. 10. 5. 19:09
  • Apple, Inc engages in the design, manufacture, and sale of smartphones, personal computers, tablets, wearables and accessories, and other variety of related services.
  • Its products and services include iPhone, Mac, iPad, AirPods, Apple TV, Apple Watch, Beats products, Apple Care, iCloud, digital content stores, streaming, and licensing services.
  • Apple은 여전히 브랜드 파워 및 충성도를 가지나 혁신이라는 매력과 기대를 안겨주지 못한다는 점에서 큰 주가 상승은 어렵지만 안정적인 수익은 얻을 수 있을것이라 예상됨 

 

  • 수익률 분석
    • Annual Income Statements를 통해 2023년도 꺽이는 모습을 확인할 수 있음
    • Quarterly Income Statements를 통해 특히 아이폰 출시 후인 Q1에 매출이 높은것을 확인할 수 있음
    • 여전히 많은 매출이 iPhone에 의해서 결정이 되며 새로운 수익창출의 기회가 필요함

Annual Income Statements
Quarterly Income Statements

 

  • 매출 비중 분석
    • 2017년부터 2024년도까지 제품(iPhone, MAC, iPad)에는 혁신이 없음
    • Service 분야 확장을 노리고 있으나 여전히 눈에띄는 매출변화는 보이고 있지 않음
    • Iphone SE를 통해 신흥시장을 노리는 노력이 있으나 매출에는 크게 관여하지 못하는 것으로 보임

 

  • 수익률 예측

 

  • Apple SWOT 분석
  • Strengths (강점)
    1. 브랜드 파워 및 충성도:
      Apple은 세계적으로 가장 강력한 브랜드 중 하나로, 사용자 충성도가 매우 높습니다. 제품 디자인, 사용자 경험, 품질에 대한 소비자 신뢰가 큽니다.
    2. 통합 생태계:
      Apple은 iPhone, iPad, Mac, Apple Watch, AirPods 등 다양한 제품 간의 강력한 연동성과 생태계를 자랑합니다. iCloud를 통해 데이터 연동, Handoff 기능 등으로 Apple 기기 간 경험을 무결하게 제공합니다.
    3. 자체 칩 설계(M 시리즈 칩):
      Apple의 M1, M2 칩은 자사의 하드웨어와 소프트웨어에 최적화된 성능을 제공하며, Mac과 iPad의 성능을 크게 향상시켜 타 경쟁사와 차별화를 이루고 있습니다.
    4. 고급스러운 디자인 및 사용자 경험:
      Apple은 세련되고 직관적인 제품 디자인과 간편한 사용자 인터페이스로 유명합니다. 이러한 디자인 철학은 전 세계 사용자들에게 매력적입니다.
    5. 글로벌 유통망 및 재무적 안정성:
      Apple은 전 세계적으로 강력한 유통망과 막대한 현금 보유를 통해 시장 변동에 대한 유연성을 유지하고 있습니다. 이를 통해 연구 개발, 마케팅, 인수합병 등에 적극 투자할 수 있습니다.
  • Weaknesses (약점)
    1. 고가 정책:
      Apple 제품은 높은 가격대로 인해 중저가 시장에서 접근이 제한됩니다. 이는 개발도상국이나 경제적으로 민감한 소비자들 사이에서 시장 점유율을 높이는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
    2. 제품 혁신 둔화:
      Apple은 제품의 혁신이 초기만큼 강력하지 않다는 비판을 받기도 합니다. 예를 들어, iPhone의 신모델은 대부분 성능 향상과 카메라 개선이 중심이며, 획기적인 변화를 기대하는 소비자들의 기대를 충족하지 못하는 경우도 있습니다.
    3. 서비스 의존도 증가:
      Apple은 서비스 부문(Apple Music, iCloud, Apple TV+ 등)의 성장이 빠르지만, 이는 하드웨어 판매 성장 둔화를 보완하기 위한 전략입니다. 하드웨어 매출 의존도가 높은 회사의 본질적인 비즈니스 모델 전환에 도전이 될 수 있습니다.
    4. 폐쇄적 생태계:
      Apple의 생태계는 매우 폐쇄적이며, 이는 사용자들이 다른 플랫폼으로 전환하는 것을 어렵게 만듭니다. 그러나 일부 소비자는 더 개방적인 시스템을 선호할 수 있으며, 이는 잠재적인 사용자 저항으로 이어질 수 있습니다.
  • Opportunities (기회)
    1. AR/VR 및 자율주행차 시장 진출:
      Apple의 AR/VR 제품(Vision Pro) 및 자율주행차(Apple Car) 프로젝트는 앞으로 큰 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 이는 Apple이 전통적인 IT 시장을 넘어 새로운 시장을 개척할 기회를 제공합니다.
    2. 헬스케어 및 웰니스:
      Apple Watch와 Apple Health는 헬스케어 산업에서 매우 중요한 역할을 하고 있습니다. 헬스케어 기술을 확대하여 의료 데이터를 관리하고 건강 모니터링 기능을 향상시키는 방향은 Apple의 새로운 성장 동력이 될 수 있습니다.
    3. 신흥 시장 확장:
      Apple은 개발도상국 및 신흥 시장에서의 성장 기회를 여전히 가지고 있습니다. 중저가 제품 라인(예: iPhone SE) 및 서비스 모델을 통해 이러한 시장에서 점유율을 확대할 수 있습니다.
    4. AI 및 머신러닝:
      인공지능(AI)과 머신러닝 기술은 다양한 애플리케이션에서 활용될 수 있으며, Apple은 Siri와 같은 기술을 통해 이 시장을 더욱 확대할 기회를 가지고 있습니다.
  • Threats (위협)
    1. 높은 경쟁:
      Apple은 삼성, 구글, 화웨이 등 다양한 글로벌 기업들과의 치열한 경쟁에 직면해 있습니다. 특히 스마트폰 시장에서의 경쟁은 매우 치열하며, 중저가 시장에서의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다.
    2. 국제 무역 및 규제 위험:
      Apple은 글로벌 기업으로서 각국의 규제 및 무역 정책 변화에 영향을 받습니다. 특히 중국과의 무역 긴장, 유럽 연합의 반독점 규제 등은 Apple의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
    3. 혁신 부족에 따른 리스크:
      IT 및 기술 산업은 혁신에 매우 민감합니다. Apple이 지속적으로 혁신을 이루지 못할 경우, 소비자 충성도에 금이 가고 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다.
    4. 개인정보 보호 문제:
      Apple은 개인정보 보호를 중요시하지만, 전 세계적인 개인정보 보호 규제가 강화되면서 이에 따른 법적 리스크와 소비자 신뢰 하락이 발생할 수 있습니다.